Se da una visión de Instrumentos de pago y Financiación , en monedas extranjeras para las empresas importadoras Pymes en Chile, presentación del Vanco de Chile.

1. INSTRUMENTOS DE PAGO
Y FINANCIAMIENTOS
EN MONEDA EXTRANJERA
PARA IMPORTADORES
Joaquin Cumsille
Sub-Gte comex Banca Comercial

2. Identificar y conocer los tipos de
instrumentos de pago en comercio exterior
y los financiamientos asociados a estos
para importadores.
OBJETIVO

3. INDICE
Instrumentos de pago:
Transferencia directa (orden de pago)
Cobranza de importación
Carta de crédito importación.
 Tipos de financiamientos.
 Secuencia en tiempo de cada operación.
 Recomendaciones.

4. COMEX MULTIPRODUCTOS
IMPORTACIONES
 Carta de Crédito importación.
 Orden de pago o transferencia enviada exterior.
 Cobranzas de Importación.
 Emisión de Stand By.
 Emisión de Boleta de garantías mx.
 Compra y Venta de divisas (spot).
 EXPORTACIONES
 Carta de crédito de exportación.
 Orden de pago recibida (retornos de exportación).
 Cobranzas de exportación.
 Recepción de Stand By.
 Liquidación de retornos (spot)

5. INSTRUMENTOS DE PAGO IMPORTACION
1.- TRANSFERENCIA DIRECTA U ORDEN DE PAGO AL
EXTERIOR.
Consiste en el envío directo de fondos a un beneficiario
en el extranjero producto de una compra de mercadería o de
servicios por parte de un comprador nacional (ordenante),
sin que existan instrumentos financieros ni comerciales
enviados entre los bancos participantes.
 Es revocable
 No existe seguridad en el envío de la mercancía.
 Por lo Gral. el envío de la mercancía esta condicionado al
pago del 100% de su valor.
 No existe envío set documentos entre bancos.

6. SECUENCIA DE LA TRANSFERENCIA
BANCO
EMISOR
Bco. de Chile
BANCO
AVISADOR
Bco. extranjero
(1) Contrato de
Compra Venta
O Fact. Proforma
ORDENANTE
Importador Chileno
(comprador)
BENEFICIARIO
Exportador extranjero
(vendedor)
(3) Envía transferencia de los
fondos.
(2) Ordenante Solicita
Transferencia de fondos a
beneficiario en el exterior.
(4) Notifica la
recepción de los
fondos
(5)Bnf embarca mercadería y
Envía set de documentos
directamente al ordenante.

7. 2.- COBRANZA IMPORTACION
Tramitación por parte de un banco avisador en Chile,
de acuerdo con las instrucciones recibidas desde fuera
(banco emisor en el exterior) a fin de obtener el pago a la
vista o a plazo de la importación de mercancías. En este
ultimo caso de existir plazo proveedor para el pago de la
cobranza, el beneficiario local deberá aceptar y firmar letra
de cambio con vencimiento a una fecha determinada por el
ordenante. La letra puede ser protestada si no es cancelada
al vto.
 Existe mayor seguridad del pago y envío de la mercancía
que la simple transferencia.
 Se rige por normas de cobranza internacional.
 Existe envío de documentos entre Bancos que acreditan el
embarque de las mercancías: BL, Factura, Certificado de
origen.

8. SECUENCIA DE LA COBRANZA IMPORT.
BANCO
AVISADOR
Bco. de Chile
BANCO
EMISOR
Bco. extranjero
(1) Contrato de
Compra Venta
O Fact. Proforma
BENEFICIARIO
Importador Chileno
(comprador)
ORDENANTE
Exportador extranjero
(vendedor)
(5) Paga a la vista o a plazo
(3) Envía vía courier set de dctos
al Bco. avisador de la cobranza
(4) Bco. avisador Entrega
dctos al beneficiario para
desaduanar mercancía
posterior a:
A) Pago a la vista.
B) O Firma de letra a plazo.
(6) Notifica
el pago de
la cobranza
(2) Ordenante presenta set
de dctos (BL, Factura y
Certificado de origen), en su
banco local para ser enviados
en cobranza.
(7) Embarca la mercancía

9. 3.- CARTA DE CRÉDITO IMPORTACION (Letter of
Credit Import)
Banco local emite carta de crédito para importar
mercancías desde exterior por cuenta de un ordenante
local. La carta de crédito es cancelada al Banco del
proveedor (beneficiario) una vez recibidos conforme toda
la documentación (BL o documentos de embarque,
factura y certificado de origen de las mercancías) en las
condiciones y tiempos estipulados por el importador
(ordenante).
 Es irrevocable
 Está regulado por normas internacionales.
 Pago condicionado al cumplimiento de las instrucciones.

10. BANCO
EMISOR
Bco de Chile
BANCO
AVISADOR
Bco. extranjero
(1) Contrato de
Compra Venta
O Fact. Proforma
L/C
ORDENANTE
Importador Chileno
(comprador)
BENEFICIARIO
Exportador extranjero
(vendedor)
(3) Envía L/C
(2)
Solicita
Emisión (4)
Notifica
L/C
(4) Envía mercadería
(
(5) Exportador presenta
Los documentos en su
Bco:
. Dcto. Embarque
. Factura
. Cert. Origen
(7) Revisa y Paga a la vista
o a plazo
(6) Envía vía courier set de
dctos al Bco. emisor de LC
(9) entrega
documentos
para desa-
duanar
(8) Acredita
Los retornos
SECUENCIA CARTA DE CREDITO IMPORT.

11. Apertura carta de
crédito importación
Negociación de Dctos
Pago al beneficiario
Tasa Plazo
Proveedor
Tasa apertura
Negociación
Tasa pago
proveedor
a cobertura
Cobertura
1 2 3
TIMMING CARTA DE CREDITO

12. FINANCIAMIENTO A IMPORTADORES
IMPORTADORES
Financiamiento de Cartas de Crédito
Financiamiento Venta o Pago
Contado
Financiamiento Cobranzas a la Vista
o a plazo.

13. TIPS DE FINANCIAMIENTOS
 Tasas para créditos en moneda extranjera son mas
baratos que en pesos. Libor < TAB. Ejemplo:
TAB 120 días 0,49 Mensual v/s CF (Libor) 120 días
0,82 anual (0,07 mensual).
 Ventajas tributarias para importadores y exportadores.
Pagan menos ITE. Con créditos en pesos (libre
disponibilidad) pierden esa ventaja.
 Existen garantías estatales para créditos en moneda
extranjera: Cobex de Corfo y Fogape.

14. RECOMENDACIONES
Considere los Bancos y Países Involucrados.
Conozca su contraparte para elegir el instrumento de
pago adecuado.
Acuerdos comerciales (TLC) suscritos entre Chile
y Países involucrados.
Negociar apropiadamente las cláusulas compra-
Venta incoterm: CIF, FOB, CFR, EXW.
Los Bancos no revisan mercaderías solo dctos.

15. RESUMEN
INSTRUMENTOS DE PAGO IMPORTACIONES
 CARTA DE CREDITO DE IMPORTACION:
Instrucción formal, clara y precisa enviada por Bco. local a
Bco. del proveedor extranjero para que este ultimo cumpla
las condiciones de la carta de crédito de importación en
montos, plazos y documentos, para hacerse merecedor del
pago.
 Irrevocable
 Regulada por normas internacionales de comercio.
 Es el instrumento mas seguro para ambas partes.

16. RESUMEN
 TRANSFERENCIAS EXTERIOR:
Orden de pago simple al exterior donde los bancos solo se
Limitan al envío y recepción de los fondos respectivamente.
 Con recursos propios
 Con crédito Bco. (Financiamiento Contado)
 COBRANZA DE IMPORTACION:
Bco. local recepciona set de dctos. el cual entrega al
importador una vez acreditado el pago al proveedor extranjero
o firmada la letra. :
 Pago a la vista
 Pago a plazo (firma letra)
 Para ambos casos puede ser financiado por el Bco.

17. PREGUNTAS ?